寧王份額跌破54%，弗迪、億緯增速超130%

據(jù)電車(chē)資源統(tǒng)計(jì)，2025年5月新能源物流車(chē)總銷(xiāo)51359輛（不含重卡、皮卡、其他專(zhuān)用車(chē)），同比增長(zhǎng)26.7%，環(huán)比微降4.2%，受整體市場(chǎng)銷(xiāo)量縮減的影響，5月物流車(chē)動(dòng)力電池裝車(chē)量3.09GWh，環(huán)比微降3.8%，同比增長(zhǎng)49.0%。


一起看看5月新能源汽車(chē)動(dòng)力電池裝車(chē)量TOP10電池企業(yè)的具體表現(xiàn)。


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寧王跌跌不休，二線陣營(yíng)穩(wěn)中有變




總體來(lái)看，5月新能源物流車(chē)動(dòng)力電池企業(yè)裝車(chē)量TOP10排行榜較上月并無(wú)明顯變化。而在各企業(yè)具體的數(shù)據(jù)表現(xiàn)中，TOP5的排名穩(wěn)固，依次是：寧德時(shí)代、億緯鋰能、國(guó)軒高科、中創(chuàng)新航和弗迪電池。寧德時(shí)代雖同比增長(zhǎng)，但市占率持續(xù)下滑，較4月又下降3個(gè)百分點(diǎn)；億緯鋰能和弗迪電池同比增速均超150.0%，領(lǐng)跑TOP10。TOP6-10企業(yè)裝車(chē)量差距不大，累計(jì)之和也僅有0.16GWh不及弗迪電池一家的裝車(chē)量。




2025年1-5月累計(jì)電池裝車(chē)量的排名中，寧德時(shí)代以55.7%的份額獨(dú)占鰲頭，國(guó)軒高科（1.4GWh，11.2%）、億緯鋰能（1.3GWh，10.4%）、中創(chuàng)新航（1.21GWh，9.7%）形成第二梯隊(duì)，三者份額總和31.3%，差距微小，競(jìng)爭(zhēng)激烈。


同樣，TOP6-10動(dòng)力電池企業(yè)的裝車(chē)量、占比均與前五名差距較大，不會(huì)影響TOP5格局。但是從同比來(lái)看，欣旺達(dá)、贛鋒鋰電表現(xiàn)尚可，與之形成鮮明對(duì)比的是蜂巢能源成為榜單中唯一裝車(chē)量同比下跌的企業(yè)。


總的來(lái)看，雖然寧德時(shí)代主導(dǎo)地位短期不可撼動(dòng)，但占比持續(xù)下跌，被欣旺達(dá)、弗迪電池?fù)尩冕绕鸫翱谄�，�?yīng)引起重視。


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客戶(hù)集中度成動(dòng)力電池企業(yè)命門(mén)


動(dòng)力電池企業(yè)裝車(chē)量取決于配套車(chē)企的銷(xiāo)量，也取決于在新能源物流車(chē)市場(chǎng)中能抓到的車(chē)企的數(shù)量。




在TOP5動(dòng)力電池企業(yè)的主要配車(chē)企格局中，寧德時(shí)代作為行業(yè)巨頭，分散化戰(zhàn)略構(gòu)筑了自己的護(hù)城河。其中北汽福田、遠(yuǎn)程新能源商用車(chē)、江鈴汽車(chē)組成核心客戶(hù)群，TOP5車(chē)企的集中度僅51.0%，分散化戰(zhàn)略能夠有效抵御單一車(chē)企波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。


億緯鋰能的主要配套車(chē)企中，遠(yuǎn)程新能源商用車(chē)占比58.7%，北汽福田占比25.9%；國(guó)軒高科沿承對(duì)于五菱依賴(lài)度，僅上汽通用五菱就貢獻(xiàn)出56.0%的份額。中創(chuàng)新航三大核心客戶(hù)依次為奇瑞商用車(chē)（35.7%）、遠(yuǎn)程新能源商用車(chē)（22.4%）、瑞馳汽車(chē)（11.0%），TOP3集中度70.0%。


新能源市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐漸白熱化，動(dòng)力電池企業(yè)越來(lái)越重視新能源商用車(chē)細(xì)分市場(chǎng)，寧德時(shí)代、億緯鋰能先后推出商用車(chē)電池品牌。另一方面，為確保供應(yīng)鏈安全與降本增效，主機(jī)廠也正加速布局核心三電領(lǐng)域，這一趨勢(shì)已不可逆轉(zhuǎn)。弗迪電池、安馳新能源、時(shí)代上汽等企業(yè)，主要為自家或參股的新能源商用車(chē)主機(jī)廠配套電池。在這一趨勢(shì)下，未來(lái)新能源商用車(chē)動(dòng)力電池市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局將持續(xù)演變。


是不把雞蛋放在同一個(gè)或幾個(gè)籃子里的“分散策略”更好，還是和頭部車(chē)企達(dá)成深度利益捆綁，更利于動(dòng)力電池企業(yè)發(fā)展？對(duì)于客戶(hù)集中度的把控，不同動(dòng)力電池企業(yè)有不同的理解，孰優(yōu)孰劣只有市場(chǎng)知道答案。


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卡系車(chē)占6成，成動(dòng)力電池企業(yè)必爭(zhēng)之地


在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，動(dòng)力電池企業(yè)要想搶占更大的生存空間，除了做大朋友圈，更要學(xué)會(huì)選擇細(xì)分車(chē)型賽道。


電車(chē)資源掌握的5月動(dòng)力電池裝車(chē)量細(xì)分車(chē)型數(shù)據(jù)顯示，卡系車(chē)動(dòng)力電池裝車(chē)量占比已達(dá)6成，遠(yuǎn)超面系車(chē)。




從各細(xì)分車(chē)型動(dòng)力電池裝車(chē)量以及同比情況來(lái)看，輕卡具有絕對(duì)的統(tǒng)治地位——輕卡裝車(chē)量占比40%，且同比增長(zhǎng)73.1%；同期小卡裝車(chē)量占比15%，增長(zhǎng)率110.7%；微卡裝車(chē)量占比5%，中卡占比小，但同比增長(zhǎng)325.2%。


電車(chē)資源認(rèn)為，如果動(dòng)力電池企業(yè)無(wú)法在輕卡、小卡領(lǐng)域無(wú)法取得突破，可以提前布局中卡這個(gè)細(xì)分藍(lán)海市場(chǎng)。




結(jié)合前文車(chē)型配套數(shù)據(jù)，無(wú)論是寧德時(shí)代、億緯鋰能、國(guó)軒高科，還是中創(chuàng)新航，均加大了在卡系車(chē)的配套力度，這也反映出新能源物流車(chē)市場(chǎng)正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)化升級(jí)，目前來(lái)看，新能源物流車(chē)市場(chǎng)已形成“輕卡獨(dú)大、雙面分化、小微震蕩”的格局，技術(shù)路線和場(chǎng)景創(chuàng)新將是未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)核心。


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小結(jié)


雖然新能源物流車(chē)動(dòng)力電池市場(chǎng)仍處擴(kuò)容期，但分化已現(xiàn)，由輕卡引領(lǐng)、中小型車(chē)型多點(diǎn)突破的市場(chǎng)布局正在展開(kāi)，為產(chǎn)業(yè)決策提供關(guān)鍵的風(fēng)向標(biāo)。
專(zhuān)題報(bào)道：汽車(chē)電池